En este módulo, los participantes aprenderán los principios fundamentales de la tecnología blockchain, el funcionamiento de las criptomonedas más relevantes como Bitcoin y Ethereum, y la creación de activos digitales en plataformas descentralizadas. 

Objetivo: 

Entender cómo las tecnologías blockchain y los principales criptoactivos están transformando modelos de negocio y servicios financieros, con una mirada centrada en su aplicación práctica y su impacto en el sistema financiero actual. 

Temario: 

1. Modelos de negocio basados en blockchain 

Exploración de cómo blockchain ha dado origen a nuevos modelos de negocio como la tokenización, las redes descentralizadas y la desintermediación financiera. Casos reales de startups, bancos y consorcios globales que están cambiando la manera de operar en los servicios financieros. 

1. Bitcoin como activo financiero y red de valor 

Análisis del papel de Bitcoin como reserva de valor, activo especulativo y red de pagos descentralizada. Discusión sobre su adopción institucional, narrativa económica y su inclusión en portafolios de inversión. 

1. Ethereum y la economía programable 

Revisión de cómo Ethereum ha permitido la creación de servicios financieros automatizados (DeFi), organizaciones autónomas (DAOs) y nuevos modelos de financiamiento colectivo. Enfoque en el potencial de Ethereum para crear productos financieros sin intermediarios tradicionales. 

1. Wallets y acceso a servicios financieros cripto 

Estudio de las wallets como puntos de entrada al ecosistema cripto. Qué modelos existen, cómo generan ingresos, y cómo se están convirtiendo en nuevos bancos digitales descentralizados. 

1. Tokens y Stablecoins como infraestructura de servicios financieros 

Análisis de cómo los tokens y stablecoins están habilitando nuevas formas de pagos, préstamos, remesas y gestión de reservas. Estudio de casos en los que actúan como capa base para la provisión de servicios financieros, tanto en cripto como en entornos regulados. 

1. Blockchain y Bancos: competencia, colaboración y convergencia 

Análisis de cómo las instituciones financieras tradicionales están respondiendo al avance de blockchain. Casos de bancos que emiten stablecoins, participan en redes blockchain privadas o lanzan servicios cripto para sus clientes. Implicancias estratégicas para el futuro de la banca. 

Este módulo se centrará en cómo invertir en proyectos de finanzas descentralizadas, el funcionamiento de los smart contracts, el uso de criptofondos y el análisis de los riesgos y oportunidades asociados a DeFi. 

Objetivo: 

Explorar el universo de las finanzas descentralizadas (DeFi) como una nueva infraestructura para la creación de productos financieros sin intermediarios, y analizar su potencial como vehículo de inversión y transformación del sistema financiero. 

Temario: 

1. DeFi: del experimento al ecosistema financiero paralelo 

Introducción al concepto de finanzas descentralizadas. Revisión de sus principales componentes (exchanges descentralizados, préstamos, stablecoins algorítmicas) y análisis de casos reales que demuestran su expansión como alternativa a la banca tradicional. 

1. Contratos inteligentes y aplicaciones financieras abiertas 

Estudio del rol de los smart contracts y las aplicaciones descentralizadas (DApps) como habilitadores de servicios financieros programables, auditables y sin custodios. Evaluación de sus modelos de negocio, ventajas y riesgos asociados. 

1. Protocolos de rentabilidad: staking, liquidez y agricultura de rendimiento 

Revisión de las principales estrategias utilizadas para generar retorno dentro del ecosistema DeFi. ¿Qué modelos son sostenibles? ¿Dónde están los mayores riesgos? Se analizan casos reales y tendencias emergentes. 

1. Criptofondos y tokens DeFi: nuevas formas de acceder a retornos 

Análisis de instrumentos de inversión nativos del ecosistema DeFi: fondos indexados, tokens de gobernanza, wrapped assets y más. Discusión sobre su potencial para diversificar portafolios y generar exposición a innovación financiera. 

1. Simulaciones y construcción de portafolios DeFi 

Taller práctico donde se utilizarán plataformas DeFi reales para simular operaciones como préstamos, yield farming y swaps. El objetivo es que los participantes experimenten con estrategias de inversión y comprendan la dinámica del riesgo en este nuevo entorno. 

Aquí se abordarán los aspectos regulatorios de los criptoactivos y las finanzas descentralizadas, incluyendo las políticas gubernamentales y la gestión de riesgos al operar con criptomonedas y otros activos digitales. 

 Objetivo: 

Comprender el marco regulatorio que rodea a los criptoactivos en América Latina y evaluar los principales riesgos legales, fiscales y operativos asociados a su uso. Se abordarán herramientas de mitigación utilizadas por instituciones financieras y empresas del sector. 

Temario: 

1. Regulación de criptoactivos en América Latina: avances y desafíos 

Panorama normativo en países como Perú, Brasil, México y Colombia. Revisión de cómo se están clasificando los criptoactivos, qué entidades supervisan su uso y cuáles son los enfoques regulatorios predominantes. 

1. Riesgos legales, fiscales y financieros en el ecosistema cripto 

Análisis de los principales riesgos que enfrentan individuos y empresas al operar con criptoactivos: evasión tributaria, uso indebido, estructuras opacas y exposición a volatilidad. Enfoque en cómo abordarlos desde una perspectiva de gobernanza. 

1. KYC, AML y compliance: estándares globales en un entorno descentralizado 

Evaluación de cómo se aplican prácticas de conocimiento del cliente y prevención de lavado de activos en plataformas con criptoactivos.  

1. Casos reales de fraudes, hackeos y crisis de confianza 

Estudio de eventos clave como FTX, Celsius, Terra/Luna y otros, con foco en qué se puede aprender desde la perspectiva del cumplimiento, la auditoría y la supervisión. Se analiza también la respuesta institucional y regulatoria posterior.